券商分类评价指标拟加码

  • 日期:08-15
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建议将经纪人分类评估指标编码

证券公司在科创董事会发布定价和声誉风险管理的能力也有望成为影响其分类评估的重要因素。 8月1日,北京商报记者从证券公司内部人士那里了解到,监管部门日前寻求行业意见,并提出评估证券公司在科学委员会中发布定价和声誉风险管理的能力。技术。标准被添加或扣除。业内人士认为,将上述两项能力纳入分类评估,有利于监督证券公司从事科技板企业的承销业务,重视自身的声誉风险管理。

科创董事会发行定价定位能力进行了测试

“北京商报”记者了解到,近日,监管部门发布了《证券公司科创板发行定价配售能力专项评价实施方案》(以下简称《科创板评价方案》)给部分证券公司。

《科创板评价方案》这表明科技股的新股发行采用市场化定价,进一步增强了主承销商放置股票的自主权,强调各方的制衡和完整的游戏,最大限度地发挥作用价格发现和风险披露。但是,公司的董事会企业在业务技术和盈利能力方面存在一定的不确定性。估值定价很难,国内证券公司缺乏基于市场的分销经验。一些证券公司的定价和分销能力需要提高。在这种情况下,有必要采取有效措施,促使证券公司提高相关业务能力,引导证券公司在发行科技股的过程中合理定价和配股。

在指标设计中,主要包括两部分:合规指标和专业指标。其中,在合规指标方面,证券公司在评估期内,受到中国证监会及其派出机构和司法机关的处罚或监管措施,对违反公司股票承销的法律法规进行处罚,并扣除相应的分数按照有关规定执行。与此同时,证券公司在上一年度对科技板块的股票承销业务产生了负面影响。但是,如果没有采取上述各种类型的处罚,则将其列入证券公司投资银行业务的负面记录中。对于负面记录较差,整体实践质量较差的证券公司,将按照相关规定扣除0.5分。

在专业指标方面,还包括对证券公司的承销组织能力,定价能力和配售能力的评估。其中,主要承销商表现不佳以确保发行成功并吸引足够的投资者参与认购,将从分类评估中扣除。定价能力主要考虑市场价格的短期波动,市场价格的持续波动,价格偏差和投资研究报告的质量。在配售方面,对于证券公司承保的所有科技板项目,参与报价的公共基金等六类机构的比例或分配的比例最高为5%,分类评估增加了0.25分。

声誉风险管理能力预计将包含在评估系统中

除了科技委员会的定价和安置外,监管还打算将声誉风险管理能力纳入评估,这已成为影响证券公司分类和评估的重要因素。 “北京商报”记者获悉,部分证券公司已收到《证券公司声誉风险管理能力专项评价实施方案》征集稿(以下简称《声誉风险管理方案》)。

据了解,《声誉风险管理方案》指出,近年来,证券公司声誉风险管理的重要性日益凸显。证券公司因不当处理负面公众情绪而面临频繁的声誉风险事件,反映了行业在声誉风险管理和应急响应机制方面的不足。因此,有必要对证券公司的声誉风险管理能力进行评估,并将其纳入分类评估体系,充分发挥分类评估的指导作用,督促证券基金运营机构加强声誉风险管理的建设。能力和增强整体风险管理能力。

在评估指标中,《声誉风险管理方案》表示第一个是尽可能简化,选择重要的核心指标,并稳步启动,然后根据实施逐步优化和改进。第二是采用客观和定量的方法来避免主观因素的干扰。根据上述原则,建议设定两个主要指标,即“真正的感受和治疗效果”和“政策解释和舆论指导”。

具体来说,首先,从实际负面情况和治疗效果的两个维度出发,设定四个一级指标,即沟通的影响,舆论的健康,危机的程度和影响。舆论处置。通过定量评分进行评估,并且上述指标中的每一个分别被指定为30%,30%,30%和10%的评分权重。

其次,在政策解释和舆论引导方面,在保持与官方新闻监督的前提下,鼓励证券公司通过发表文章和访谈进行政策解读和舆论引导活动。客观指标是从沟通权力和影响力两个角度设定的,并对上述活动进行了全面评分。媒体的沟通能力越强,声音个体的影响越大,得分越高。

现有证券公司提交反馈意见

关于这两个提议的实施计划,北京商报记者从证券公司的一些内部人士那里了解到,他们目前正处于征求意见的阶段。对于相关反馈,一些公司已提交,有些仍在讨论和审查过程中。

上海一位市场分析师指出,总体而言,分类评估的结果是证券公司竞争力和合规能力的综合体现。评估结果决定了监管资源的分布,高评级公司有望在“新业务、新网点、新产品”中获得监管效益。同时,评估结果也会影响证券公司支付投资者保护基金的比例(计入运营成本),进而影响收益。<>

分析师还表示,目前,科技板企业发行上市时间和市场正式开放时间相对较短。证券公司仍需加强业务和风险控制。同时,证券公司参与市场化发行的经验有限。估值能力也需要提高。因此,将科技板发行定价能力纳入证券公司分类评价,有助于监管层督促证券机构加强科技企业的定价和配售能力。减少上市首日的发生。维护投资者利益。<>

对于声誉风险管理,“由于积极的交通量统计将包括在分数中,我们将在未来增加公司的积极沟通和声音。但上述负面消息将参与负面舆论统计,我们仍认为有考虑的余地,有判断造谣、协助证券公司处理造谣的方法,并已向协会反馈。北京一家证券公司的一位内部人士说。北京商报记者孟凡霞

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建议对经纪业务分类评价指标进行编码

证券公司在科创董事会发布定价和声誉风险管理的能力也有望成为影响其分类评估的重要因素。 8月1日,北京商报记者从证券公司内部人士那里了解到,监管部门日前寻求行业意见,并提出评估证券公司在科学委员会中发布定价和声誉风险管理的能力。技术。标准被添加或扣除。业内人士认为,将上述两项能力纳入分类评估,有利于监督证券公司从事科技板企业的承销业务,重视自身的声誉风险管理。

科创董事会发行定价定位能力进行了测试

“北京商报”记者了解到,近日,监管部门发布了《证券公司科创板发行定价配售能力专项评价实施方案》(以下简称《科创板评价方案》)给部分证券公司。

《科创板评价方案》这表明科技股的新股发行采用市场化定价,进一步增强了主承销商放置股票的自主权,强调各方的制衡和完整的游戏,最大限度地发挥作用价格发现和风险披露。但是,公司的董事会企业在业务技术和盈利能力方面存在一定的不确定性。估值定价很难,国内证券公司缺乏基于市场的分销经验。一些证券公司的定价和分销能力需要提高。在这种情况下,有必要采取有效措施,促使证券公司提高相关业务能力,引导证券公司在发行科技股的过程中合理定价和配股。

在指标设计中,主要包括两部分:合规指标和专业指标。其中,在合规指标方面,证券公司在评估期内,受到中国证监会及其派出机构和司法机关的处罚或监管措施,对违反公司股票承销的法律法规进行处罚,并扣除相应的分数按照有关规定执行。与此同时,证券公司在上一年度对科技板块的股票承销业务产生了负面影响。但是,如果没有采取上述各种类型的处罚,则将其列入证券公司投资银行业务的负面记录中。对于负面记录较差,整体实践质量较差的证券公司,将按照相关规定扣除0.5分。

在专业指标方面,还包括对证券公司的承销组织能力,定价能力和配售能力的评估。其中,主要承销商表现不佳以确保发行成功并吸引足够的投资者参与认购,将从分类评估中扣除。定价能力主要考虑市场价格的短期波动,市场价格的持续波动,价格偏差和投资研究报告的质量。在配售方面,对于证券公司承保的所有科技板项目,参与报价的公共基金等六类机构的比例或分配的比例最高为5%,分类评估增加了0.25分。

声誉风险管理能力预计将包含在评估系统中

除了科技委员会的定价和安置外,监管还打算将声誉风险管理能力纳入评估,这已成为影响证券公司分类和评估的重要因素。 “北京商报”记者获悉,部分证券公司已收到《证券公司声誉风险管理能力专项评价实施方案》征集稿(以下简称《声誉风险管理方案》)。

据了解,《声誉风险管理方案》指出,近年来,证券公司声誉风险管理的重要性日益凸显。证券公司因不当处理负面公众情绪而面临频繁的声誉风险事件,反映了行业在声誉风险管理和应急响应机制方面的不足。因此,有必要对证券公司的声誉风险管理能力进行评估,并将其纳入分类评估体系,充分发挥分类评估的指导作用,督促证券基金运营机构加强声誉风险管理的建设。能力和增强整体风险管理能力。

在评估指标中,《声誉风险管理方案》表示第一个是尽可能简化,选择重要的核心指标,并稳步启动,然后根据实施逐步优化和改进。第二是采用客观和定量的方法来避免主观因素的干扰。根据上述原则,建议设定两个主要指标,即“真正的感受和治疗效果”和“政策解释和舆论指导”。

具体来说,首先,从实际负面情况和治疗效果的两个维度出发,设定四个一级指标,即沟通的影响,舆论的健康,危机的程度和影响。舆论处置。通过定量评分进行评估,并且上述指标中的每一个分别被指定为30%,30%,30%和10%的评分权重。

其次,在政策解释和舆论引导方面,在保持与官方新闻监督的前提下,鼓励证券公司通过发表文章和访谈进行政策解读和舆论引导活动。客观指标是从沟通权力和影响力两个角度设定的,并对上述活动进行了全面评分。媒体的沟通能力越强,声音个体的影响越大,得分越高。

现有证券公司提交反馈意见

关于这两个提议的实施计划,北京商报记者从证券公司的一些内部人士那里了解到,他们目前正处于征求意见的阶段。对于相关反馈,一些公司已提交,有些仍在讨论和审查过程中。

上海市场分析师指出,一般而言,分类评估的结果是证券公司竞争力和合规能力的综合体现。评估结果决定了监管资源的分布,高评级公司有望在“新业务,新业务和新产品”中获得监管利益。同时,评估结果还将影响证券公司支付投资者保护资金(包括在经营成本中)的比例,这反过来又会对收入产生影响。

该分析师还表示,目前,科技板企业的发行和上市时间以及市场的正式开放时间相对较短。证券公司仍需要改善业务和风险控制。与此同时,证券公司参与市场发行的经验有限。估值的能力也需要提高。因此,将科技局的发行定价能力纳入证券公司的分类评价,有助于监管层督促证券机构加强科技型企业的定价和配售能力,减少证券公司的发生。上市的第一天。保持投资者的利益。

对于声誉风险管理,“因为积极的流量统计数据将包含在分数中,我们将在未来增加公司的积极沟通和发言权。但所提到的负面新闻将参与负面的民意统计,我们仍然认为,有待评估,有办法判断谣言和协助证券公司处理谣言,并已向协会提供反馈。北京一家证券公司的内部人士表示。北京商报记者孟凡霞

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